Küresel piyasalar, ABD ve Çin arasındaki diplomatik temasların yarattığı olumlu hava ve enflasyonist baskılara dair yoğun veri akışı ile haftayı dalgalı bir seyirle tamamladı. New York’ta düzenlenen BM 81. Genel Kurulu’nda kaydedilen diplomatik gelişmeler, jeopolitik risk algısını düşürerek pay piyasalarında risk iştahını artırdı.
ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping arasındaki görüşmelerde kaydedilen ilerlemeler ve ticaret ateşkesinin 10 Ocak’a kadar uzatılması, yatırımcıların odağında yer aldı. Trump, “Her iki ülke için de son derece olumlu olan harika ilerlemeler kaydettik.” ifadelerini kullanırken, Şi Cinping iki ülkenin “yeni bir ticaret düzenlemesinde anlaştıklarını” bildirdi.
ABD’de ekonomik aktivitenin ısınmaya devam ettiğine işaret eden veriler, enflasyonist baskıların artabileceği ve ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin adımlarını sürdürebileceği endişelerini güçlendirdi. Analistler, yüksek petrol fiyatlarının enflasyonist baskıları artırabileceğini belirterek, Fed’in gelecek ay politika faizini 25 baz puan artırma ihtimalinin yüzde 70’e yükseldiğini kaydetti.
Jeopolitik gelişmelere bağlı olarak hareket eden petrol fiyatları, enflasyon risklerini besleyerek tahvil piyasalarını etkiledi. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 2007’den, 30 yıllık tahvil faizi ise 2004’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü. ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi hafta içinde yüzde 5,23’e yükselerek son 19 yılın en yüksek seviyesini test ettikten sonra haftayı yüzde 5,17’de tamamladı. 30 yıllık tahvil getirisi ise yüzde 5,53’e çıkarak 2004’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.
Faizlerin yüksek kalacağı beklentileriyle dolar, diğer para birimleri karşısında güçlendi. Dolar endeksi yüzde 0,7 artışla 100,9 seviyesinde haftayı kapattı. Bu durum, altının ons fiyatının haftayı yüzde 2,1 değer kaybıyla 4.285 dolarda tamamlamasına neden oldu. Kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,6 artışla 104,5 dolar seviyelerinde işlem gördü.
ABD’de pay piyasaları haftalık bazda pozitif bir seyir izledi. S&P 500 endeksi yüzde 1,21, Nasdaq endeksi yüzde 2,06 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,28 yükseldi. Makroekonomik veriler arasında cari işlemler açığı yüzde 15,7 artarak 246 milyar dolara yükselirken, imalat sanayi PMI 57, hizmet sektörü PMI ise 58,7 ile son ayların en yüksek seviyelerine ulaştı. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 197 bine gerileyerek beklentilerin altında kaldı.
Avrupa’da teknoloji hisselerine yönelik iyimserlik piyasaları desteklerken, enerji maliyetlerinin körüklediği enflasyon korkuları ve merkez bankalarına yönelik sıkılaşma beklentileri arttı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın konuşmaları yakından takip edilecek. Avro Bölgesi’nde özel sektör faaliyetleri hızlanırken, bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 53,1 ile son 41 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, bölgede enflasyonist baskıların sürebileceğine yönelik endişeleri artırdı.
Asya’da tatiller nedeniyle işlem hacminin azaldığı haftada, Çin Devlet Başkanı Şi’nin ABD ziyareti piyasaların yönünü belirledi. İki liderin yapıcı mesajları olumlu karşılanırken, nadir toprak elementleri gibi kritik konularda belirgin ilerleme kaydedilmemesi riskleri sürdürdü. Dolar/yen paritesi haftalık bazda yüzde 0,3 artışla 157,8’e yükseldi. Japonya’da imalat sanayi PMI 54,1, hizmet sektörü PMI 51,6 ve bileşik PMI 52,5 olarak gerçekleşti.
Yurt içinde Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 2,90 düşüşle 12.899,35 puandan kapandı. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, fon soruşturmalarına ilişkin, “Yargımız kapsamlı soruşturma başlattı, gözaltılar ve tutuklamalar oldu. Sorumluluğu olan kim varsa hukuk önünde hesap sorulacaktır.” açıklamasını yaptı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, BM Genel Kurul görüşmelerinde, Ege ve Doğu Akdeniz’deki meselelerin iyi komşuluk ilişkileri temelinde çözülmesini arzu ettiklerini dile getirdi. Türkiye’nin gelişen savunma sanayisi ve dirençli ekonomisiyle çatışmaların ortasında istikrar adası olmayı sürdürdüğünü vurguladı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, “Bir bütün olarak değerlendirildiğinde, veriler daha zorlu arz koşullarına rağmen dezenflasyon sürecinin devam ettiğine işaret ediyor.” dedi. Dolar/TL kuru haftayı önceki haftalık kapanışın yüzde 0,4 üzerinde 48,9540’tan tamamladı.
